La couverture dans le trading est une stratégie de gestion des risques utilisée pour minimiser les pertes potentielles en ouvrant des positions compensatoires. Cela signifie qu'un trader prend une deuxième position qui évolue dans la direction opposée à sa transaction principale, réduisant ainsi l'exposition aux fluctuations du marché.
Par exemple, dans le trading du Forex, un trader peut ouvrir une position d'achat (longue) sur l'EUR/USD tout en ouvrant simultanément une position de vente (courte) sur la même paire. De cette façon, si le marché évolue contre une transaction, l’autre peut aider à équilibrer la perte.
La couverture peut être effectuée à l'aide de différents instruments, tels que des paires de devises, des options et des contrats à terme, et est couramment utilisée pour se protéger contre la volatilité et les conditions de marché incertaines.
Exigences de marge sur les couvertures :
Dans de nombreux cas, les courtiers calculent les exigences de marge sur les positions couvertes comme la somme de la marge des deux positions, mais certains courtiers peuvent autoriser un allègement de marge ou une compensation entre les positions (c'est-à-dire qu'ils peuvent calculer la marge pour l'exposition nette au lieu des deux positions).
Décomposons les étapes impliquées dans le calcul des exigences de marge pour les positions couvertes.
1. Calcul de la marge standard pour chaque position :
La formule générale pour calculer la marge pour une seule position est :
Marge = Taille du lot * Prix du marché ÷ Effet de levier
OÙ :
- Taille du lot = Volume * Taille du contrat (le nombre d'unités négociées).
- Prix du marché : le prix actuel auquel l'instrument est négocié.
- Effet de levier : le ratio de levier proposé par votre courtier (par exemple, 1:100, 1:500, 1:1000).
2. Calculer la marge pour les deux positions (cas de couverture) :
Pour les positions couvertes, vous devez calculer séparément les exigences de marge pour les positions longues et courtes.
Supposons que vous ouvriez une position longue et une position courte dans la même paire de devises (par exemple, EUR/USD).
Exemple : calcul de la position couverte
HYPOTHÈSES :
🔹Position 1 : Position longue sur EUR/USD
Taille commerciale : 1 lot standard (100 000 unités d’EUR)
Prix du marché : 1,1000
Effet de levier : 100:1
🔹Position 2 : Position courte sur l'EUR/USD
Taille commerciale : 1 lot standard (100 000 unités d’EUR)
Prix du marché : 1,1000
Effet de levier : 100:1
MARGE POUR LA POSITION LONGUE :
MARGE POUR LA POSITION COURTE :
EXIGENCE DE MARGE TOTALE (SANS COMPENSATION) :
Si votre courtier ne fournit pas d'allègement de marge pour la couverture, l'exigence de marge pour les deux positions sera la somme des deux exigences de marge :
Ainsi, l'exigence de marge pour les positions couvertes serait de 2 200 $.
LE LEVIER CHEZ EUROTRADER & SON IMPACT SUR LA MARGE
Chez Eurotrader, nous proposons des options à effet de levier élevé, qui peuvent réduire considérablement la marge requise pour une transaction :
🔹Jusqu'à 1 : 500 de levier pour les clients internationaux.
🔹Jusqu'à 1h30 de levier pour les clients particuliers européens, dans le respect des directives réglementaires.
🔹Les clients professionnels en Europe peuvent demander un effet de levier accru, jusqu'à 1:500, permettant des exigences de marge plus faibles.
Pour simplifier le calcul de la marge, vous pouvez utiliser le calculateur de trading tout-en-un d'Eurotrader, disponible sur notre site Web.
Besoin de plus de détails ? Notre équipe d'assistance est toujours là pour vous aider.
Ouvrez un compte chez Eurotrader dès aujourd'hui !
